問：私募基金管理人在申請登記、備案私募基金時，應(yīng)當(dāng)按照《私募基金登記備案相關(guān)問題解答（十三）》的要求，落實專業(yè)化管理原則。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會私募基金管理人會員機(jī)構(gòu)確有開展跨資產(chǎn)類別配置的投資業(yè)務(wù)需求的，申請私募基金管理人登記時還需要注意哪些事項？

 

答：自2018年9月10日起，擬申請私募資產(chǎn)配置基金管理人的機(jī)構(gòu)，可以通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺（https://ambers.amac.org.cn）在線提交相關(guān)申請材料。申請機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》及相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則的規(guī)定。外商獨(dú)資和合資的申請機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)符合《私募基金登記備案相關(guān)問題解答（十）》的相關(guān)規(guī)定。此外，申請機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

 

一、實際控制人要求。受同一實際控制人控制的機(jī)構(gòu)中至少一家已經(jīng)成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）普通會員；或者受同一實際控制人控制的機(jī)構(gòu)中至少包括一家在協(xié)會登記三年以上的私募基金管理人，該管理人最近三年私募基金管理規(guī)模年均不低于5億元，且已經(jīng)成為協(xié)會觀察會員。

 

二、“一控”要求。同一實際控制人僅可控制或控股一家私募資產(chǎn)配置基金管理人。

 

三、股權(quán)穩(wěn)定性要求。申請機(jī)構(gòu)的第一大股東及實際控制人應(yīng)當(dāng)秉承長期投資理念，書面承諾在完成私募資產(chǎn)配置基金管理人登記后，繼續(xù)持有申請機(jī)構(gòu)股權(quán)或?qū)嶋H控制不少于三年。

 

四、高級管理人員要求。申請機(jī)構(gòu)應(yīng)具有不少于兩名三年以上資產(chǎn)配置工作經(jīng)歷的全職高級管理人員，或者具有不少于兩名五年以上境內(nèi)外資產(chǎn)管理相關(guān)經(jīng)驗（如投資研究、市場營銷、運(yùn)營、合規(guī)風(fēng)控或者資產(chǎn)管理監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者自律組織工作經(jīng)歷等）的全職高級管理人員。

 

針對符合上述要求的已登記私募基金管理人，申請變更登記為私募資產(chǎn)配置基金管理人的，協(xié)會在辦理通過后將變更公示該機(jī)構(gòu)管理人類型。針對此類私募基金管理人此前所管理的已備案且正在運(yùn)作的存量私募基金，在基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議（以下統(tǒng)稱基金合同）到期前仍可以繼續(xù)投資運(yùn)作，但不得在基金合同到期前開放申購或增加募集規(guī)模，基金合同到期后應(yīng)予以清盤或清算；如有續(xù)期的，應(yīng)符合基金合同約定。協(xié)會將在相關(guān)私募基金公示信息中，對此情形予以特別提示。此類私募基金管理人應(yīng)就此事項向相關(guān)私募基金投資者及時做好信息披露，維護(hù)投資者的合法權(quán)益。

 

 

 

問：私募資產(chǎn)配置基金申請備案應(yīng)當(dāng)符合哪些要求？

 

答：私募資產(chǎn)配置基金申請備案時，應(yīng)當(dāng)符合《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》及相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則的規(guī)定。此外，申請備案的私募資產(chǎn)配置基金還應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

 

一、初始規(guī)模要求。私募資產(chǎn)配置基金初始募集資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)不低于5000萬元人民幣。

 

二、封閉運(yùn)作要求。私募資產(chǎn)配置基金合同應(yīng)當(dāng)約定合理的募集期，且自募集期結(jié)束后的存續(xù)期不少于兩年。私募資產(chǎn)配置基金存續(xù)期內(nèi)，應(yīng)當(dāng)封閉運(yùn)作。

 

三、組合投資要求。私募資產(chǎn)配置基金應(yīng)當(dāng)主要采用基金中基金的投資方式，80%以上的已投基金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)投資于已備案的私募基金、公募基金或者其他依法設(shè)立的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

 

私募資產(chǎn)配置基金投資于單一資產(chǎn)管理產(chǎn)品或標(biāo)的的比例不得超過該基金資產(chǎn)規(guī)模的20%。

 

四、杠桿倍數(shù)要求。結(jié)構(gòu)化私募資產(chǎn)配置基金投資跨類別私募基金的，杠桿倍數(shù)（優(yōu)先級份額/劣后級份額，中間級份額計入優(yōu)先級份額）不得超過所投資的私募基金的最高杠桿倍數(shù)要求。

 

五、基金托管要求。私募資產(chǎn)配置基金應(yīng)當(dāng)由依法設(shè)立并取得基金托管資格的基金托管人托管。基金托管人不得從事與其存在股權(quán)關(guān)系以及有內(nèi)部人員兼任職務(wù)情況的基金管理人管理的基金托管業(yè)務(wù)。

 

六、信息披露要求。私募資產(chǎn)配置基金進(jìn)行信息披露時，應(yīng)當(dāng)符合《私募投資基金信息披露管理辦法》及協(xié)會相關(guān)自律規(guī)則的規(guī)定，明確信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行信息披露的內(nèi)容、披露頻度、披露方式、披露責(zé)任以及信息披露渠道等事項。

 

七、關(guān)聯(lián)交易要求。私募資產(chǎn)配置基金管理人運(yùn)用基金財產(chǎn)投資基金管理人、托管人及其控股股東、實際控制人、關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)或者與其有重大利害關(guān)系的機(jī)構(gòu)的權(quán)益性資產(chǎn)或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)防范利益沖突，遵循持有人利益優(yōu)先原則，建立健全內(nèi)部審批機(jī)制和評估機(jī)制，符合基金的投資目標(biāo)和投資策略，按照市場公允價值執(zhí)行，并按照協(xié)會規(guī)定，履行信息披露義務(wù)

 

八、單一投資者的基金要求。僅向單一的個人或機(jī)構(gòu)投資者（依法設(shè)立的資產(chǎn)管理產(chǎn)品除外）募集設(shè)立的私募資產(chǎn)配置基金，除投資比例、托管安排或者其他基金財產(chǎn)安全保障措施等由基金合同約定外，其他安排參照上述要求執(zhí)行。

http://www.amac.org.cn/xhdt/zxdt/393344.shtml